የአከፋፈል ክፍያን ምጣኔን ለማስላት 3 መንገዶች

2024 ደራሲ ደራሲ: Jason Gerald | [email protected]. ለመጨረሻ ጊዜ የተሻሻለው: 2024-01-15 08:08

በፋይናንስ ውስጥ የትርፍ ክፍያን ጥምርታ ለተወሰነ ጊዜ (ብዙውን ጊዜ አንድ ዓመት) ወደ ኩባንያው እንደገና ከመዋዕለ ንዋይ ይልቅ ለባለሀብቶች በትርፍ መልክ የሚከፈል የአንድ ኩባንያ ገቢ ክፍልን ለመለካት መንገድ ነው። በአጠቃላይ ከፍተኛ የትርፍ ክፍያን ሬሾ ያላቸው ኩባንያዎች በዕድሜ የገፉ ፣ በደንብ የተቋቋሙ ኩባንያዎች በከፍተኛ ሁኔታ ያደጉ ሲሆኑ ዝቅተኛ የትርፍ ድርሻ የክፍያ ሬሾ ያላቸው ኩባንያዎች ዕድገትን ያዳበሩ አዳዲስ ኩባንያዎች ይሆናሉ። ለተወሰነ ጊዜ የንግድ ሥራ የትርፍ ክፍያን ጥምርታ ለማግኘት ቀመሩን ይጠቀሙ የተከፈለ ክፍያዎች በተጣራ ገቢ ተከፋፍለዋል ወይም ዓመታዊ የትርፍ ድርሻ በአንድ አክሲዮን በገቢ (EPS) የተከፈለ. ሁለቱ ቀመሮች እርስ በእርስ እኩል ናቸው።

ደረጃ

ዘዴ 1 ከ 3 - የተጣራ ገቢን እና ክፍፍሎችን መጠቀም

ደረጃ 1. የኩባንያውን የተጣራ ገቢ ይወስኑ።

የኩባንያውን የትርፍ ክፍያ ክፍያ ጥምርታ ለማወቅ በመጀመሪያ ለሚተነትኑት ጊዜ የተጣራ ገቢውን ይፈልጉ (አንድ ዓመት የትርፍ ክፍያን ሬሾዎችን ለማስላት የተለመደ የጊዜ ጊዜ ነው)። ይህ መረጃ በኩባንያው የገቢ መግለጫ ላይ ሊገኝ ይችላል። ግልፅ ለማድረግ ፣ ግብርን ፣ የንግድ ሥራ ማስኬጃ ወጪዎችን ፣ የዋጋ ቅነሳን ፣ ቅነሳን እና ወለድን ጨምሮ ሁሉንም ወጪዎች ከተቀነሰ በኋላ የኩባንያውን ገቢ ያያሉ።

• ለምሳሌ የጂም መብራት አምፖል የተባለ የጅምር ኩባንያ 200,000 ዶላር ገቢ አግኝቷል እንበል ፣ ነገር ግን ኩባንያው ከላይ በተዘረዘሩት ወጪዎች ላይ 50 ሺህ ዶላር ያወጣል። በዚህ ሁኔታ የጂም መብራት አምፖል የተጣራ ገቢ 200,000 - 50,000 = ነው $150.000.

  

  ደረጃ 2. የሚከፈልበትን የትርፍ ድርሻ መጠን ይወስኑ።

  እርስዎ በሚተነትኑት ጊዜ ውስጥ ኩባንያው በትርፍ መልክ መልክ ምን ያህል ገንዘብ እንደከፈለ ይወቁ። ማከፋፈያዎች በኩባንያው ውስጥ ከመዳን ወይም እንደገና ከመዋዕለ ንዋይ ይልቅ ለኩባንያ ባለሀብቶች የተሰጡ ክፍያዎች ናቸው። አከፋፋዮች ብዙውን ጊዜ በገቢ መግለጫው ላይ አይዘረዘሩም ፣ ነገር ግን በሂሳብ ቀሪ ሂሳብ እና በጥሬ ገንዘብ ፍሰት መግለጫ ውስጥ ተካትተዋል።

  የጂም መብራት አምፖል በአንጻራዊ ሁኔታ ሲታይ ወጣት ኩባንያ በመሆኑ የማምረት አቅሙን በማስፋፋት እና በየሩብ ዓመቱ 3,750 ዶላር የትርፍ ድርሻ ብቻ በመክፈል አብዛኛዎቹን የተጣራ ገቢዎችን መልሶ ለማልማት ወስኗል። በዚህ ሁኔታ ፣ 4 x 3750 = እንጠቀማለን $15.000 እንደ ሥራው የመጀመሪያ ዓመት የተከፈለ የትርፍ መጠን።

  

  ደረጃ 3. ትርፍ ገቢን በተጣራ ገቢ ይከፋፍሉ።

  አንድ ኩባንያ ምን ያህል የተጣራ ገቢ እንደሚያመነጭ እና ለተወሰነ ጊዜ በትርፍ ውስጥ እንደሚከፍል ካወቁ ፣ የኩባንያውን የትርፍ ክፍያ ክፍያ ጥምርታ ማግኘት ቀላል ይሆናል። በተጣራ ገቢ የአከፋፈል ክፍያን ይከፋፍሉ። ያገኙት እሴት የትርፍ ክፍያን ጥምርታ ነው።

  • ለጂም መብራት አምፖል 15,000 ን በ 150,000 በመክፈል የትርፍ ክፍያን ሬሾን ማግኘት እንችላለን ፣ ይህም የሚሰጠንን 0 ፣ 10 (ወይም 10%)።

    ይህ ማለት የጂም መብራት አምፖል 10% ገቢውን ለባለሀብቶቹ ከፍሎ ቀሪውን (90%) በኩባንያው ውስጥ እንደገና ያሰማራል ማለት ነው።

  ዘዴ 2 ከ 3 - ዓመታዊ ክፍፍል እና ገቢን በአንድ ድርሻ

  

  ደረጃ 1. የትርፍ ድርሻውን በአንድ ድርሻ ያስቀምጡ።

  ከላይ የተጠቀሰው ዘዴ የኩባንያውን የትርፍ ክፍያን ጥምርታ ለማወቅ ብቸኛው መንገድ አይደለም። ሬሾው በሌሎች ሁለት የፋይናንስ መረጃዎችም ሊታወቅ ይችላል። ለዚህ አማራጭ ዘዴ የኩባንያውን የትርፍ ድርሻ በአንድ ድርሻ (ወይም ዲፒኤስ) በማወቅ ይጀምሩ። እያንዳንዱ ባለሀብት በተያዘው የአክሲዮን ድርሻ የሚያገኘውን የገንዘብ መጠን ይወክላል። ይህ መረጃ ብዙውን ጊዜ በአክሲዮን ሩብ ዝቅተኛ እና ከፍተኛ (የቀረበው) የእሴት ሪፖርት ውስጥ ይካተታል ፣ ስለዚህ የአንድ ዓመት ጊዜን ለመተንተን ከፈለጉ ከአንድ በላይ እሴት ማከል ይኖርብዎታል።

  ሌላ ምሳሌ እንመልከት። የሪታ ሩግ የተባለው የረጅም ጊዜ ኩባንያ ዛሬ ባለው ገበያ ውስጥ ለእድገት ብዙ ቦታ ስለሌለው ገቢውን ተጠቅሞ ሥራውን ለማስፋፋት ከመጠቀም ይልቅ ለባለሀብቶቹ ጥሩ ክፍያ ይከፍላል። በ Q1 ውስጥ የሪታ ሩግ በትርፍ ድርሻ 1 ዶላር ይከፍላል ብለን እናስብ። በ K2 ውስጥ ይህ ኩባንያ 0.75 ዶላር ይከፍላል። በ K3 ኩባንያው 1.50 ዶላር ይከፍላል ፣ በ K4 ደግሞ 1.75 ዶላር ይከፍላል። ለሙሉ ዓመቱ የትርፍ ክፍያን ጥምርታ ለማወቅ ከፈለግን 1 + 0.75 + 1.50 + 1.75 = በአንድ ድርሻ 4.00 ዶላር እንደ የእኛ DPS እሴት።

  

  ደረጃ 2. ገቢን በአንድ ድርሻ ይወስኑ።

  በመቀጠል እርስዎ ለገለፁት ጊዜ የኩባንያውን ገቢ በአንድ ድርሻ (ኢፒኤስ) ያግኙ። ኢ.ፒ.ኤስ በባለሀብቶች በተያዙት የአክሲዮን ብዛት የተከፋፈለውን የተጣራ ገቢ መጠን ያሳያል ፣ ወይም በሌላ አነጋገር ኩባንያው ገቢውን 100% በትርፍ መልክ መልክ ከከፈለ እያንዳንዱ ባለሀብት የሚያገኘውን የገንዘብ መጠን ያሳያል። ይህ መረጃ ብዙውን ጊዜ በኩባንያው የገቢ መግለጫ ውስጥ ተካትቷል።

  የሪታ ሩግ በባለሀብቶች የተያዙ 100,000 አክሲዮኖች እንዳሉት እንገምታ ፣ እና እነዚህ አክሲዮኖች ባለፈው የሥራ ዓመት 800,000 ዶላር አግኝተዋል። በዚህ ሁኔታ EPS 800,000/100,000 = ነው በአንድ ድርሻ 8 ዶላር.

  

  ደረጃ 3. ዓመታዊውን የትርፍ ድርሻ በየአክሲዮን በገቢዎች ይከፋፍሉት።

  ልክ ከላይ እንደተጠቀሰው ዘዴ ፣ የሚቀረው እርስዎ የሚያገ twoቸውን ሁለት እሴቶች ማወዳደር ነው። የአክሲዮን ድርሻዎችን በአንድ አክሲዮኖች በአንድ አክሲዮን በመከፋፈል የኩባንያዎን የትርፍ ክፍያ ክፍያ ጥምርታ ያግኙ።

  ለሪታ ሩግ ፣ የትርፍ ክፍያን ክፍያ ሬሾ 4 ን በ 8 በመክፈል ሊገኝ ይችላል ፣ ይህም የሚያፈራውን 0.50 (ወይም 50%). በሌላ አነጋገር ኩባንያው ባለፈው ዓመት ግማሹን ግማሹን በትርፍ መልክ ለባለሀብቶቹ ከፍሏል።

  ዘዴ 3 ከ 3 - የአከፋፈል ክፍያን ምጣኔን በመጠቀም

  

  ደረጃ 1. አንድ ልዩ የትርፍ ድርሻ ፣ አንድ ክፍያ።

  እንደ እውነቱ ከሆነ ፣ የትርፍ ክፍያው ጥምርታ ለባለሀብቶች የተከፈለውን መደበኛ የትርፍ ድርሻ ብቻ ግምት ውስጥ ያስገባል። ሆኖም ኩባንያዎች አንዳንድ ጊዜ ለባለሀብቶቻቸው ለሁሉም (ወይም “ክፍል”) የአንድ ጊዜ የትርፍ ክፍያን ለማቅረብ ያቀርባሉ። ለክፍያው ውድር በጣም ትክክለኛ ዋጋ ፣ እነዚህ “ልዩ” የትርፍ ክፍያዎች በተከፋይ የክፍያ ውድር ስሌት ውስጥ መካተት የለባቸውም። ስለዚህ ፣ የተወሰነ የትርፍ ድርሻ ያካተተ የትርፍ ክፍያን ጥምርታ ለማስላት የተስተካከለው ቀመር ነው (ጠቅላላ ትርፍ - ልዩ ትርፍ)/የተጣራ ገቢ.

  ለምሳሌ ፣ አንድ ኩባንያ ለአንድ ዓመት ጠቅላላ 1,000,000 ዶላር መደበኛ የሩብ ዓመታዊ ክፍያን ቢከፍል ፣ ነገር ግን ባልተጠበቀ ሁኔታ ትልቅ ትርፍ ካገኘ በኋላ ለ 40000 ዶላር ልዩ የትርፍ ድርሻ ለባለሀብቶቹ ከከፈለ ፣ ታዲያ በስሌቶቻችን ውስጥ ይህንን ልዩ የትርፍ ድርሻ ችላ ማለት እንችላለን። 3,000,000 ዶላር የተጣራ ገቢ ግምት ውስጥ በማስገባት ፣ የዚህ ኩባንያ የትርፍ ክፍያ ክፍያን (1,400,000 - 400,000)/3,000,000 = 0.334 (ወይም 33.4%).

  

  ደረጃ 2. ኢንቨስትመንቶችን ለማወዳደር የትርፍ ክፍያን ጥምርታ ይጠቀሙ።

  ገንዘብ ያላቸው እና መዋዕለ ንዋያቸውን ለማፍሰስ የሚፈልጉ ሰዎች አንድ ነገር በእያንዳንዱ ዕድል የቀረቡትን የታሪፍ የትርፍ ክፍያን ሬሾዎችን በመገምገም የተለያዩ የኢንቨስትመንት ዕድሎችን ማወዳደር ነው። ባለሀብቶች በአጠቃላይ የውድር መጠኑን (በሌላ አነጋገር ኩባንያው ገቢውን በትልቅ ወይም በትንሽ መጠን ለባለሀብቶች ይከፍል እንደሆነ) ፣ እንዲሁም የኩባንያውን መረጋጋት (በሌላ አነጋገር ፣ ጥምርቱ ከአንድ ዓመት ምን ያህል እንደሚለይ) ወደሚቀጥለው)። የተለያዩ የትርፍ ክፍያ ክፍያዎች የተለያዩ ግቦች ላሏቸው ባለሀብቶች ይማርካሉ። በአጠቃላይ ፣ የክፍያ ጥምርታዎች ፣ በጣም ዝቅተኛ ወይም በጣም ከፍተኛ (እንዲሁም በሰፊው የሚለያዩ ወይም ከጊዜ በኋላ ዋጋን የሚቀንሱ) አደገኛ ኢንቨስትመንትን ያመለክታሉ።

  

  ደረጃ 3. ለቋሚ ገቢ ከፍተኛ ጥምርታ እና ለዕድገት እምቅ ዝቅተኛ ጥምርታ ይምረጡ።

  ከላይ እንደተጠቀሰው ፣ ሁለቱም ከፍተኛ እና ዝቅተኛ የክፍያ ውድር ለባለሀብቶች ማራኪ ሊሆኑ የሚችሉ ምክንያቶች አሉ። የማያቋርጥ ገቢ ለማቅረብ ዕድል ላለው ደህንነቱ የተጠበቀ ኢንቨስትመንት ለሚፈልግ ሰው ፣ ከፍተኛ የክፍያ ውድር አንድ ኩባንያ ከአሁን በኋላ በራሱ ብዙ መዋዕለ ንዋይ ማፍሰስ የማያስፈልገው ደረጃ ላይ መድረሱን ሊያመለክት ይችላል ፣ ይህም ደህንነቱ የተጠበቀ ኢንቨስትመንት ያደርገዋል። በሌላ በኩል ፣ በረጅም ጊዜ ውስጥ ብዙ ተመላሾችን የማግኘት ተስፋ በማድረግ ትርፋማ ዕድልን ለሚፈልግ ሰው ፣ ዝቅተኛ የክፍያ ውድር አንድ ኩባንያ ለወደፊቱ ከፍተኛ ኢንቨስት እያደረገ መሆኑን ሊያመለክት ይችላል። ኩባንያው ስኬታማ ሆኖ ከተገኘ ፣ ይህ ዓይነቱ ኢንቨስትመንት በጣም ትርፋማ መሆኑን ማረጋገጥ ይችላል። ሆኖም የኩባንያው የረጅም ጊዜ አቅም የማይታወቅ በመሆኑ ይህ እንዲሁ አደገኛ ሊሆን ይችላል።

  

  ደረጃ 4. በጣም ከፍተኛ የአክሲዮን ክፍያን ሬሾዎችን ይጠንቀቁ።

  100% ወይም ከዚያ በላይ ገቢውን እንደ ትርፍ ድርሻ የሚከፍል ኩባንያ እንደ ጥሩ ኢንቨስትመንት ሊመስል ይችላል ፣ ግን በእውነቱ ይህ የኩባንያው የፋይናንስ ጤና ያልተረጋጋ መሆኑን አመላካች ሊሆን ይችላል። የ 100% ወይም ከዚያ በላይ የክፍያ ውድር ማለት አንድ ኩባንያ ከሚያገኘው በላይ ለባለሀብቶቹ ብዙ ገንዘብ ይከፍላል ማለት ነው። በሌላ አነጋገር ኩባንያው ለባለሀብቶቹ በመክፈል ኪሳራ ያስከትላል። ይህ ዓይነቱ አሠራር ብዙውን ጊዜ ዘላቂ ስላልሆነ ፣ የክፍያ ጥምርታ በከፍተኛ ሁኔታ መቀነሱ የማይቀር መሆኑን የሚጠቁም ሊሆን ይችላል።

  ለዚህ አዝማሚያ የማይካተቱ አሉ። ለወደፊቱ ከፍተኛ የእድገት አቅም ያላቸው የተቋቋሙ ኩባንያዎች ፣ አንዳንድ ጊዜ ከ 100%በላይ የክፍያ ሬሾዎችን ማቅረብ ይችላሉ። ለምሳሌ ፣ እ.ኤ.አ. በ 2011 ፣ AT&T በአንድ ድርሻ 1.75 ዶላር የትርፍ ክፍያን ከፍሎ በአንድ ድርሻ 0.77 ዶላር ብቻ አግኝቷል። ያ ማለት ከ 200%በላይ የክፍያ ውድር ማለት ነው። ሆኖም ግን ፣ በ 2012 እና 2013 ውስጥ የኩባንያው ግምታዊ ገቢ በአንድ ድርሻ (ኢፒኤስ) በአንድ ድርሻ ከ 2 ዶላር በላይ ስለነበረ ፣ የአጭር ጊዜ የትርፍ ክፍያን ለማስቀረት አለመቻል የኩባንያውን የረጅም ጊዜ የፋይናንስ ተስፋ አይጎዳውም።

  ማስጠንቀቂያ

  • በሚከተለው ስሌት ከሚከፈለው የትርፍ መጠን ጋር የክፍያ ውድርን አያምታቱ።
  • የአከፋፈል ውጤት = DPS (የአክሲዮን ድርሻ / የአክሲዮን የገቢያ ዋጋ)
  • የተከፋፈሉ ምርቶችም በአንድ የአክሲዮን የገቢያ ዋጋ የተከፈለውን የክፍያ ተመን በ EPS (ገቢ በአንድ ድርሻ) በማባዛት ሊሰላ ይችላል።